在日常的學(xué)習、工作、生活中，肯定對各類范文都很熟悉吧。范文怎么寫才能發(fā)揮它最大的作用呢？下面是小編為大家收集的優(yōu)秀范文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

外匯期貨的區(qū)別篇一

這里就是外匯市場。各個國家的貨幣價值漲跌直接關(guān)聯(lián)到經(jīng)濟興衰，也間接影響到每一個人。無論你是否愿意，這種被動性的影響無可避免。熟練的交易者卻可以主動性的利用世界各地的變化，從中獲得機會，規(guī)避風險、有效運作、投資和發(fā)展。

外匯保證金與外匯期貨本質(zhì)上的不同

通常意義上，投資者很容易將外匯交易簡單理解為外匯保證金交易。這種簡單的觀點極其錯誤，外匯保證金與外匯期貨有著本質(zhì)上的不同。舉個實例來說，前幾年美國瑞富曾經(jīng)是排名前十的交易公司，該公司的外匯交易包括外匯期貨和外匯保證金兩部分。后來該公司破產(chǎn)時，所有期貨客戶的資金和交易頭寸一分不差轉(zhuǎn)移到其他交易所清算會員公司，客戶的權(quán)益沒有受到任何影響；而參與保證金交易的投資者遭受巨大損失，資金到現(xiàn)在都沒有追回。為什么一旦發(fā)生意外，外匯保證金投資者無法追回資金，而外匯期貨投資者卻安然無恙？

外匯保證金是銀行間市場

外匯保證金交易是一種現(xiàn)貨交易，它與期貨有一些共同的性質(zhì)，比如固定合約和保證金制度，但是不屬于期貨范疇。外匯保證金交易又叫做按金外匯或者孖展外匯，孖展一詞來自香港，英文為margin，意思為少量，保證金的意思。

外匯保證金和外匯期貨之間有個非常大的區(qū)別。就是期貨交易是由期貨交易所建立的，所有交易者必須通過交易所的會員進行交易。而外匯保證金則不同，它沒有固定的交易所，是通過各銀行之間交易。外匯經(jīng)紀公司不過是個中介機構(gòu)。這個差別看起來意義不大，但是能夠直接影響交易者的交易行為：期貨品種在任何時候，交易所的報價是唯一的；

而外匯交

易中不同的銀行或經(jīng)紀公司，則可能給客戶不同的報價。一般來說，大多數(shù)銀行或經(jīng)紀公司是以路透社或美聯(lián)社的報價為交易價格，當行情劇烈變化時會略有差異，這些報價盡管不會相差懸殊，但是已經(jīng)足夠?qū)灰渍弋a(chǎn)生影響了。

外匯期貨是交易所內(nèi)受監(jiān)管市場

外匯期貨市場相比外匯保證金交易的關(guān)鍵優(yōu)勢包括市場定價公開且透明化，有成本效益且有無可比擬的安全性。外匯期貨交易是極其公平和透明的外匯交易，所有的買賣都要在芝加哥商業(yè)交易所（cme）的imm貨幣市場撮合成交，集中結(jié)算。受cftc和nfa監(jiān)管，受各交易所各結(jié)算所監(jiān)管，有集中交易和結(jié)算場所；期貨經(jīng)紀商無法控制整個交易過程。買賣過程按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的交易原則集中撮合交易，避免了不公平和操縱交易的違法行為。投資者保護機制重要的一點就在于交易所的會員經(jīng)紀商必須設(shè)立分離基金帳戶，即便公司破產(chǎn)，客戶的資金和交易的頭寸不會有任何影響；

解析分離基金賬戶

交易所會員為一級清算成員的公司必須設(shè)立受監(jiān)管的分離基金賬戶,其額度是等同或大于當天客人結(jié)算金額。也就是說, 如果客人有$100, 帳要有$100戶里；如果客人通過交易賺了$30, 公司必須在第二天盤前打入$30, 以確保$130的總額, 否則會被cftc懲罰。如客人虧了$10, 公司可以取出$10。但一般公司只會保證多于的額度。

高杠桿的誘惑

外匯保證金和外匯期貨的合約差別不大，一般價值10萬美元或相當?shù)钠渌泿牛热缬㈡^為62,500英鎊，日元為12,500,000元，交易保證金比例一般為50至250倍，期權(quán)更高。外匯保證金的比例視銀行還是經(jīng)紀公司有所區(qū)別；外匯保證金經(jīng)紀公司要求比較低，有些經(jīng)紀公司還可能將合約分拆。

還有兩個區(qū)別就是外匯保證金有所謂的過夜利息、點差、以及“滑點”現(xiàn)象，這些在外匯期貨交易中并不存在。外匯期貨的收入是期貨經(jīng)紀商的傭金以及交易所結(jié)算服務(wù)費用。

外匯匯率在短期，比如一兩個月內(nèi)，價格波動超過10%是經(jīng)常的事情，這對于全額交易不足為奇，但是對于50倍甚至是250倍或更高的杠桿交易而言，則是50倍至250倍的誘惑，也難怪許多交易者對此情有獨鐘。

外匯期貨的區(qū)別篇二

二）外匯與商品期貨的不同:

1、資金流動性高即期外匯市場的每日交易量高達一點五兆美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。其他金融市場的大小與交易量和外匯市場比較起來，就顯得遜色多了。如果您用每日交易量只有叁百億美元的期貨市場做例子，對資金流動性的程度就會有比較清楚的概念。外匯市場永遠是流動的，無論何時都可以進行交易或是停損。

2、二十四小時無休止外匯市場是一個二十四小時不間斷的市場，美東時間的星期日下午五點，外匯交易就從澳洲的雪梨開始了，然后七點由日本東京開盤，接著凌晨兩點開始的英國倫敦，最后就是早上八點的美國紐約。對投資人而言，不論何時何地發(fā)生任何消息，投資人都可以即時的做出反應(yīng)。投資人也可對進場或出場的時間有彈性的規(guī)劃。

而期貨市場營業(yè)時間有一定的限制，因此，如果消息不在營業(yè)時間內(nèi)公布，則第二天開盤就會變的很混亂了。

3、成交的品質(zhì)與速度期貨交易往往等待時間較長，而且最后的成交價可能相差較遠。雖然現(xiàn)在有電子交易的輔助及限制成交的保證，但是市價單的成交仍可能不穩(wěn)定。而外匯交易則提供了穩(wěn)定的報價和即時的成交，投資人在線上交易，即使是在市場狀況最繁忙的時候，也沒有市價與成交價的差異。在期貨市場中，成交價格的不確定是因為所有的下單都要透過集中的交易所來撮合，因此就限制了在同一個價位的交易人數(shù)、資金的流動與總交易金額。而外匯即時報價系統(tǒng)就可以保證所有的市價單、限價單或是止損單完全的成交。

4、交易明細及表單功能在即期外匯市場，投資人可以即時的看到帳戶資金和未平倉部位的損益變動。投資人可以隨時看到詳細的帳戶資訊，包括每一筆未平倉的部位、未成交的單子及每筆交易的損益。可以看到設(shè)定期限的投資成果報表。因此，您再也不用猜測帳戶馀額多少或是保證金夠不夠用的問題了。

（三）保證金交易和國內(nèi)銀行實盤交易的不同：

1、交易成本：銀行實盤點差較大，一般超過30點以上；我們的點差一般是3-6個點。

2、獲利方式：銀行實盤僅能買漲獲利，而我們可以雙向操作，看跌時沽單以套利。

3、杠桿效應(yīng)：銀行實盤不能放大，我們可以最高把資金放大到100倍。

4、風險可控性：外匯保證金交易有它內(nèi)在的風險性，但是您可以通過預(yù)先設(shè)制限價指令和止損指令來很好的控制您的投資風險。

外匯期貨的區(qū)別篇三

商品期貨:(1)杠桿機制，以小博大。投資商品期貨只需要交納5%~20%的履約保證金，就可控制100%的虛擬資金。

(2)交易便利。由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點等都已標準化，商品期貨走勢

合約的互換性和流通性較高。

(3)信息公開，交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規(guī)則，運作高效。

(4)期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活。交納保證金后即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數(shù)幾個指令在數(shù)秒或數(shù)分鐘內(nèi)即可達成交易。

(5)合約的履約有保證。期貨交易達成后，須通過結(jié)算部門結(jié)算、確認，無須擔心交易的履約問題。

現(xiàn)貨指亦稱實物，指可供出貨、儲存和制造業(yè)使用的實物商品。可供交割的現(xiàn)貨可在即期或遠期基礎(chǔ)上換成現(xiàn)金，或先付貨，買方在極短的期限內(nèi)付款的商品的總稱。期貨的對稱。現(xiàn)貨交易中通行的是一手交錢一手交[2]貨的交易方式，或者采取以貨易貨的交易方式。現(xiàn)貨交易一般適用于農(nóng)副產(chǎn)品買賣、小額批發(fā)和零售交易。在中國，零售企業(yè)現(xiàn)貨交易，一般采取一手交貨一手收錢，銀貨兩訖的方式;批發(fā)企業(yè)現(xiàn)貨交易，除采取一手交貨一手收錢的方式外，還采取通過銀行托收承付的方式在限期內(nèi)結(jié)算。現(xiàn)貨交易與其它交易方式的不同點有: ①在交易的目的上，是為了獲得商品的所有權(quán)。

②在交易方式上，一般通過一對一的雙方談判進行，不必集中在特定的時間和地點。

現(xiàn)貨實貨。①商品期貨交易過程中具有物理屬性、可以進行實際交割的產(chǎn)品，如黃金、大豆等。進行交易時，賣出方在期貨合約到期日應(yīng)向買入方交割。事實上很多可以交割商品的期貨交易在交割日到來之前就已經(jīng)平倉，很少存在實際意義上的現(xiàn)貨交割。②現(xiàn)貨商品概念下的現(xiàn)貨。即可以當即交付的貨物，為市場上進行交易的一般商品。成交時賣方將其交付給買方，買方支付貨款。與期貨合約項下的交易商品相對。

期貨(futures)與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品)，也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。

外匯期貨的區(qū)別篇四

金融期貨與金融遠期、商品期貨的區(qū)別

與金融遠期的5點區(qū)別

金融期貨交易是在金融遠期合約交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。二者最大的共同點是均采用先成交、后交割的交易方式，但二者也有很大的區(qū)別。

1．在交易所內(nèi)交易。金融期貨在指定的交易所內(nèi)交易，交易所必須能提供一個特定

集中的場地。金融期貨合約在交易廳內(nèi)公開交易，交易所還必須保證讓當時的買賣價格能及時并廣泛傳播出去。而金融遠期市場沒有集中的交易地點，交易方式較為分散。

2．合約標準化。金融期貨合約是符合交易所規(guī)定的標準化合約，對于交易的金融商品的品質(zhì)、數(shù)量及到期日、交易時間都有嚴格而詳盡的規(guī)定，而遠期合約對于交易商品的品質(zhì)、數(shù)量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規(guī)格和標準。

3．保證金與逐日結(jié)算。金融遠期合約交易通常并不交納保證金，合約到期后才結(jié)算盈虧。金融期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5％~10％為保征金，并由清算公司進行逐日結(jié)算。

4．頭寸的結(jié)束。金融遠期交易由于是交易雙方依各自的需要而達成的協(xié)議，因此，價格、數(shù)量、期限均無規(guī)格，倘若一方中途違約，通

常不易找到第三者能無條件接替承受權(quán)利義務(wù)，因此，違約一方只有提供額外的優(yōu)惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權(quán)利義務(wù)。

5．交易的參與者。金融遠期合約的參與者大多是專業(yè)化生產(chǎn)商、貿(mào)易商和金融機構(gòu)。而金融期貨交易更具有大眾意義，參與交易的可以是銀行、公司、財務(wù)機構(gòu)，也可以是個人。

與商品期貨的6點區(qū)別

1．金融期貨沒有實際的標的資產(chǎn)（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品，例如，農(nóng)產(chǎn)品、金屬等。

2．金融期貨的交割具有極大的便利性。商品期貨的交割比較復(fù)雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規(guī)定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般采取現(xiàn)金結(jié)算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨(如外匯期貨和債券期貨)發(fā)生實物交割，但由于這些產(chǎn)品具有同質(zhì)性以及基本上不存在運輸成本。

3．有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數(shù)年。商品期貨價格，尤其是農(nóng)產(chǎn)品期貨價格受季節(jié)性因素的影響非常明顯。

4．持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉

儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構(gòu)，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產(chǎn)生持有收益（即負持有成本）。

5.金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小。在商品期貨中，由于存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由于不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區(qū)就大大縮小了。

6.金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生。在商品期貨中，有時會出現(xiàn)逼倉行情，它通常表現(xiàn)為期現(xiàn)價格存在較大的差異，并且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現(xiàn)貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發(fā)生，首先是因為金融現(xiàn)貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱；其次是因為強大的期現(xiàn)套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發(fā)動逼倉行情的莊家；最后，一些實行現(xiàn)金交割的金融期貨，期貨合約最后的交割價就是當時的現(xiàn)貨價，這等于是建立了一個強制收斂的保證制度。

外匯期貨的區(qū)別篇五

外匯期貨實習報告

姓

名：周杰

班

級：金融1102

學(xué)

號：3110802047

指導(dǎo)老師：徐文芹

標

題：外匯期貨實習報告

雖然期末考試已經(jīng)結(jié)束，但是大家卻依舊未能放松下來，因為還有實習在等待著我們，實習不僅僅是對自己所學(xué)的理論知識的運用，更重要的是，它和大家將來的工作具有直接聯(lián)系。

我們進行的是期貨以及外匯的實習，首先，就外匯而言，起初我以為和股票是類似的，但是真正操作之后才發(fā)現(xiàn)，他與股票最大的區(qū)別在于外匯的價格要分買入價和賣出價，要分清這兩個價格，而股票只有一個價格在變動，剛剛操作的我，雖說經(jīng)過理論的學(xué)習能夠分清買入價和賣出價，但是與不知道怎么判斷一支外匯的優(yōu)劣，后來經(jīng)過多次操作才漸漸明白，下面舉個例子，我曾經(jīng)用美元兌換澳元，如下圖，應(yīng)該是澳元升值，才可能盈利，即，假如我買入澳元時銀行的買入賣出價是aud/usd=0.9256-0.9261，這中情況下才是澳元升值，這種情況下每一單位美元可獲利1/0.9261*0.9266-1，也就是在直接標價法下（對美元來說）應(yīng)該是美元的數(shù)量逐漸增多才行，對應(yīng)到k線圖上，應(yīng)該是曲線上升才會有獲利機會。

再下面這張圖即為澳元兌美元的k線圖，從圖上看出，此時曲線短期有下降的趨勢，長期是上升的，因為實習只有一周，因此可以看出，澳元這支外匯，我去持有是錯誤的選擇。

當然，在間接標價法下，比如美元兌換日元時候，應(yīng)該是k線圖下降，才是代表日元的升值，才會盈利，單單是發(fā)現(xiàn)了這個我就已經(jīng)很興奮了，但是我也知道這遠遠是不夠的，還有很多東西要去學(xué)習：第一，沒有真正的學(xué)會如何分析行情，不能很好的根據(jù)國際外匯行情分析出較正確的外幣走勢，很多技術(shù)指標諸如macd、rsi、dfi等，不是很明白是什么意思，看的時候也是連蒙帶猜，有時候要反映好半天才解讀出有用的信息，最會的就是死盯著行情買漲買跌。第二，只憑借心里判斷，沒有認真計算導(dǎo)致虧損。

因此，要時常反思交易過程，常做總結(jié)。交易的過程伴隨著成功與失敗，要想贏得最重要勝利，就要積累成功的經(jīng)驗繼續(xù)保持，吸取失敗的教訓(xùn)以免下次再犯。但操作時是沒有時間讓你思考這些的，所以交易結(jié)束后應(yīng)該及時反思，從中趨利避害，未長久的勝利做準備。如果不及時總結(jié)，那么學(xué)到了什么做錯了什么，都只是一晃而過，什么都沒有留下，曾經(jīng)為之奮斗的時間也顯得沒有多大意義。

接下來再談?wù)勂谪洠谪浀膶嵙曋校亲屪约菏煜と绾尾僮骷磳⑸鲜械墓芍钙谪洠M行模擬交易操作，在股指期貨正式推出之前，能夠通過模擬的形式認識這一產(chǎn)品的規(guī)則和風險。從這次的操作中，我總結(jié)了以下幾點：

1.對于期貨投資，要知道一個與股票投資不同的理念在于：股票投資買的是上市公司的未來，可以預(yù)先買入；而期貨交易必須順勢而為。

2.操作時，須對大勢作一個初步的判斷，以確定主要的建倉方向。大勢向上時先建多倉后平倉，向下則建空倉。

3.股指期貨交易由于是雙向的，所以不要買入后一味放著，應(yīng)按照指數(shù)的波動進行短線操作，但不能一次性滿倉，除非指數(shù)瞬間波動大幅偏離振蕩區(qū)域。4.一旦建倉方向錯誤，應(yīng)及時平倉，并反向開倉或等待更好的時機。5.每天收盤盡量避免重倉過夜，尤其是行情看漲時，不留空單，反之依然。6.如果是逐步開倉，應(yīng)管理好資金，當趨勢要出現(xiàn)拐點時出手。

股指期貨給我?guī)碜畲蟮母惺芫褪牵隹找材軖赍X，而且我發(fā)現(xiàn)，近期做空比作多的收益率還大、收益速度還要快。這可能是目前慢牛快熊的步調(diào)所決定。但不管怎么波動，一天中總有最高點和最低點，只要把握住這兩個點，基本上在如此劇烈波動的前提下也不會爆倉。雖然可能做錯方向，但堅定持有就會有機會平倉。至于如何選擇一天當中的最高和最低點介入，這可能需要一些經(jīng)驗了。

無論期貨還是外匯，k線圖都是重要的分析工具，要想抄好期貨和股票，必須能對他運用自如，為了運用好這一工具，在操作時，我經(jīng)過網(wǎng)上查閱資料知道：k線圖這種圖表源處于日本，也叫陰陽線圖表。通過k線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來，市價經(jīng)過一段時間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我們可以從這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。k線圖形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)及缺口和趨向線等。k線圖主要組成部分有：

1．長紅線或大陽線

此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現(xiàn)買方與賣方的斗爭，但買方發(fā)揮最大力量，一直到收盤。買方始終占優(yōu)勢，使價格一路上揚，直至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。2．長黑線或大陰線

此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開始，賣方就占優(yōu)勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一面倒，直到收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。

然后依據(jù)線條，會呈現(xiàn)價格的各種類型有：先跌后漲型、下跌抵抗型、上升阻力型、先漲后跌型、反轉(zhuǎn)試探型等等。可是僅僅知道這些還是不夠的，正確的運用他，還需要我更加努力的學(xué)習，有一天我一定會學(xué)會運用k時線的，只要努力學(xué)習。

“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。”在短暫的實習過程中，我深深的感覺到自己所學(xué)知識的膚淺和在實際運用中的專業(yè)知識的匱乏，剛開始的一段時間里，感到無從下手，茫然不知所措，這讓我感到非常的難過。在學(xué)校總以為自己學(xué)的不錯，一旦接觸到實際，才發(fā)現(xiàn)自己知道的是多么少，這時才真正領(lǐng)悟到“學(xué)無止境”的含義。這也許是我一個人的感覺。不過有一點是明確的，就是我們的金融教育和實踐的確是有一段距離的。金融是一門實踐性很強的學(xué)科，金融需要理論的指導(dǎo)，但是金融的發(fā)展是在實踐中來完成的。所以，我們學(xué)習金融應(yīng)當與實踐結(jié)合起來。做到從感性認識上升到理性認識，采用理論與實際相結(jié)合的辦學(xué)模式。

“千里之行，始于足下”，這近一個星期短暫而又充實的實習，我認為對我走向社會起到了一個橋梁的作用，過渡的作用，是人生的一段重要的經(jīng)歷，也是一個重要步驟，對將來走上工作崗位也有著很大幫助。通過這次的實習，我通過親身體驗社會實踐讓自己更進一步了解社會，在實踐中增長見識，鍛煉自己的才干，培養(yǎng)自己的韌性，更重要的是檢查一下自己所學(xué)的東西能否被社會所用，自己的能力能否被社會所承認，找出自己的不足和差距所在。

這個暑期社會實踐我的心得體會我總結(jié)了四點：一，實務(wù)工作與書本中的最大不同點是，實務(wù)中的一些原始數(shù)據(jù)需要經(jīng)過自己的判斷和計算得到，書中基本上的都以條件的形式給出。實物中原始數(shù)據(jù)得到的難易程度關(guān)系到工作的復(fù)雜程度。二，以前依照書本，未能接觸到現(xiàn)實的實務(wù)，通過這次學(xué)習使我對會計的感性認識上升到理性認識。為我為將來步入社會打下良好的基礎(chǔ)，系統(tǒng)的學(xué)習并較好的掌握了本單位的會計實務(wù)工作，理論水平和實際工作能力均得到了鍛煉和提高。三，我覺得學(xué)習工作以后，不僅學(xué)歷重要，個人的業(yè)務(wù)能力和實際能力也顯得的非常重要。任何工作做的時間久了都是會做的，在實際工作中動手能力更重要，因此，我認為我們在大學(xué)里所學(xué)的知識，與更多的實踐結(jié)合在一起，用實踐來檢驗真理，使一個本科生具備較強的處理基本實務(wù)的能力，與比較系統(tǒng)的專業(yè)知識，這才是我們實習的真正目的。